Για τους εμπόρους, η διαχείριση κινδύνου είναι μια κρίσιμη πτυχή της επιτυχημένης διαπραγμάτευσης. Η κατανόηση του κινδύνου που εμπεριέχεται στις συναλλαγές είναι το κλειδί για την ελαχιστοποίηση των ζημιών και τη μεγιστοποίηση των κερδών. Εδώ μπαίνει η αναφορά κινδύνου. Η αναφορά κινδύνου παρέχει στους εμπόρους μετρήσεις και δεδομένα για να τους βοηθήσει να αναλύσουν και να κατανοήσουν τη συναλλακτική τους δραστηριότητα και να λαμβάνουν τεκμηριωμένες αποφάσεις. Το AISHE-System είναι ένα εργαλείο αναφοράς κινδύνου που παρέχει στους εμπόρους λεπτομερείς μετρήσεις για να τους βοηθήσει να παρακολουθούν τη συναλλακτική τους δραστηριότητα και να ελαχιστοποιούν τους κινδύνους τους.
Το σύστημα AISHE παρέχει πολλές βασικές μετρήσεις που μπορούν να χρησιμοποιήσουν οι έμποροι για να παρακολουθούν τη συναλλακτική τους δραστηριότητα και να λαμβάνουν τεκμηριωμένες αποφάσεις. Αυτές οι μετρήσεις περιλαμβάνουν Συνολικό Καθαρό Κέρδος, Μικτό Κέρδος, Μικτό Κέρδος, Συντελεστής Κέρδους, Αναμενόμενη Αποπληρωμή, Απόλυτη Ανάληψη, Μέγιστη Ανάληψη, Σχετική Ανάληψη, Συνολικές Συναλλαγές, Σύντομες θέσεις (ποσοστό κέρδους), Μεγάλες Θέσεις (Κέρδη %), Συναλλαγές Κέρδους (% από σύνολο), Συναλλαγές με απώλειες (% επί του συνόλου), Μεγαλύτερες συναλλαγές κερδών, Συναλλαγές με μεγαλύτερες ζημιές, Μέσος όρος συναλλαγών κέρδους, Μέσες συναλλαγές ζημιών, Μέγιστες συνεχόμενες νίκες ($) και μέγιστες συνεχόμενες ζημιές ($).
Το συνολικό καθαρό κέρδος είναι το συνολικό οικονομικό αποτέλεσμα όλων των συναλλαγών που πραγματοποιούνται σε έναν λογαριασμό συναλλαγών. Παρέχει στους εμπόρους μια σαφή ένδειξη της συνολικής κερδοφορίας τους. Το μικτό κέρδος και η ακαθάριστη ζημιά είναι κρίσιμες μετρήσεις για την κατανόηση της κερδοφορίας κάθε μεμονωμένης συναλλαγής. Ο Συντελεστής Κέρδους είναι ο λόγος μεταξύ του μικτού κέρδους και της ακαθάριστης ζημίας, εκφρασμένος ως ποσοστό, και παρέχει μια εικόνα για τη συνολική κερδοφορία του εμπόρου. Η αναμενόμενη πληρωμή είναι ένας στατιστικά υπολογισμένος δείκτης που αντιπροσωπεύει τον μέσο παράγοντα κέρδους/ζημίας μιας συναλλαγής και μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την εκτίμηση του αναμενόμενου κέρδους ή ζημίας από την επόμενη συναλλαγή. Η απόλυτη ανάληψη αντιπροσωπεύει τη μεγαλύτερη ζημία που έχει βιώσει ένας λογαριασμός συναλλαγών από άποψη χρημάτων και είναι απαραίτητη για την κατανόηση του χειρότερου σεναρίου. Το Maximal Drawdown αντιπροσωπεύει τη μέγιστη απώλεια του τοπικού μέγιστου στο νόμισμα κατάθεσης και σε ποσοστό της κατάθεσης και είναι απαραίτητη για την κατανόηση του συνολικού κινδύνου της στρατηγικής συναλλαγών. Το Relative Drawdown παρέχει μια πιο λεπτομερή κατανόηση του συνολικού κινδύνου της στρατηγικής συναλλαγών.
Σύνολο συναλλαγών είναι ο συνολικός αριθμός συναλλαγών που άνοιξαν και έκλεισαν κατά τη διάρκεια της περιόδου συναλλαγών και είναι απαραίτητος για την κατανόηση της συναλλακτικής δραστηριότητας του λογαριασμού. Οι θέσεις Short (κερδισμένες %) και Long Positions (κερδισμένες %) δείχνουν το ποσοστό των επικερδών θέσεων short και long, αντίστοιχα. Οι συναλλαγές με κέρδος (% επί του συνόλου) και οι συναλλαγές ζημιών (% επί του συνόλου) παρέχουν μια σαφή ένδειξη της συνολικής κερδοφορίας και του κινδύνου του εμπόρου, αντίστοιχα. Το μεγαλύτερο εμπόριο κέρδους και το εμπόριο με τις μεγαλύτερες ζημιές δεν αντικατοπτρίζουν απαραίτητα τη συνολική απόδοση της στρατηγικής συναλλαγών, αλλά είναι σημαντικές μετρήσεις που πρέπει να ληφθούν υπόψη. Το μέσο εμπόριο κέρδους και το μέσο εμπόριο ζημιών είναι κρίσιμες μετρήσεις για την κατανόηση της κερδοφορίας και του κινδύνου της στρατηγικής συναλλαγών.
Το AISHE-System παρέχει στους εμπόρους ένα ολοκληρωμένο σύνολο μετρήσεων για να τους βοηθήσει να κατανοήσουν τη συναλλακτική τους δραστηριότητα και να λάβουν τεκμηριωμένες αποφάσεις. Παρακολουθώντας αυτές τις μετρήσεις, οι έμποροι μπορούν να προσαρμόσουν τις στρατηγικές συναλλαγών τους για να ελαχιστοποιήσουν τους κινδύνους και να μεγιστοποιήσουν τα κέρδη. Με το AISHE-System, οι έμποροι μπορούν να πάρουν τον έλεγχο της συναλλακτικής τους δραστηριότητας και να επιτύχουν επιτυχία στον κόσμο των συναλλαγών.
Συνολικό καθαρό κέρδος:
Αυτό είναι το συνολικό οικονομικό αποτέλεσμα όλων των συναλλαγών που πραγματοποιούνται στον λογαριασμό συναλλαγών σας. Αντιπροσωπεύει τη διαφορά μεταξύ του μικτού κέρδους (συνολικό κέρδος από όλες τις κερδοφόρες συναλλαγές) και της μεικτής ζημίας (συνολική ζημία που προκύπτει από όλες τις μη κερδοφόρες συναλλαγές).
Μικτό κέρδος:
Αυτό το πεδίο δείχνει το άθροισμα όλων των κερδών που πραγματοποιήθηκαν από τις συναλλαγές σας, σε όρους χρημάτων. Δεν λαμβάνει υπόψη το κόστος που σχετίζεται με την πραγματοποίηση αυτών των συναλλαγών.
Μικτή ζημιά:
Αυτό το πεδίο δείχνει το άθροισμα όλων των ζημιών που προκλήθηκαν από τις συναλλαγές σας, σε όρους χρημάτων.
Συντελεστής κέρδους:
Αυτό το πεδίο είναι ο λόγος μεταξύ του μικτού κέρδους και της ακαθάριστης ζημίας, εκφρασμένος ως ποσοστό. Εάν η αξία είναι 100%, σημαίνει ότι το μικτό κέρδος είναι ίσο με τη μεικτή απώλεια.
Αναμενόμενη ανταμοιβή:
Αυτό το πεδίο είναι ένας στατιστικά υπολογισμένος δείκτης που αντιπροσωπεύει τον μέσο παράγοντα κέρδους/ζημίας μιας συναλλαγής. Μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την εκτίμηση του αναμενόμενου κέρδους ή ζημίας από την επόμενη συναλλαγή.
Απόλυτη ανάληψη:
Αυτό το πεδίο αντιπροσωπεύει τη μεγαλύτερη απώλεια που έχει βιώσει ο λογαριασμός σας, από άποψη χρημάτων. Μετράται από το υψηλότερο σημείο του υπολοίπου του λογαριασμού σας έως το χαμηλότερο σημείο.
Μέγιστη ανάληψη:
Αυτό το πεδίο αντιπροσωπεύει τη μέγιστη απώλεια του τοπικού μέγιστου στο νόμισμα κατάθεσης και σε ποσοστό της κατάθεσης. Μετρά το μεγαλύτερο ποσοστό απώλειας από το υψηλότερο σημείο του υπολοίπου του λογαριασμού σας έως το χαμηλότερο σημείο.
Σχετική ανάληψη:
Αυτό το πεδίο αντιπροσωπεύει τη μέγιστη απώλεια σε ποσοστό της μέγιστης αξίας υπολοίπου και της αντίστοιχης χρηματικής της αξίας. Υπολογίζεται ως η ποσοστιαία διαφορά μεταξύ των υψηλότερων και χαμηλότερων σημείων του υπολοίπου του λογαριασμού σας.
Σύνολο συναλλαγών:
Αυτό το πεδίο δείχνει τον συνολικό αριθμό των θέσεων συναλλαγών που άνοιξαν και έκλεισαν κατά τη διάρκεια της περιόδου διαπραγμάτευσης.
Σύντομες θέσεις (κερδισμένες %):
Αυτό το πεδίο δείχνει τον αριθμό των αρνητικών θέσεων και το ποσοστό αυτών που ήταν κερδοφόρες. Οι θέσεις Short λαμβάνονται όταν ο έμπορος πιστεύει ότι η τιμή του περιουσιακού στοιχείου θα μειωθεί.
Μεγάλες θέσεις (κερδισμένες %):
Αυτό αναφέρεται στον συνολικό αριθμό των θέσεων long και στο ποσοστό εκείνων των θέσεων που ήταν κερδοφόρες. Θέση long είναι όταν ένας επενδυτής αγοράζει έναν τίτλο με την προσδοκία ότι θα αυξηθεί σε αξία με την πάροδο του χρόνου.
Κέρδη συναλλαγές (% επί του συνόλου):
Αυτό είναι το ποσοστό των συνολικών συναλλαγών που οδήγησαν σε κέρδος. Για παράδειγμα, εάν ένας επενδυτής πραγματοποιούσε 100 συναλλαγές και οι 70 από αυτές ήταν κερδοφόρες, το ποσοστό συναλλαγών κέρδους θα ήταν 70%.
Συναλλαγές με ζημιές (% επί του συνόλου):
Αυτό είναι το ποσοστό των συνολικών συναλλαγών που οδήγησαν σε απώλεια. Χρησιμοποιώντας το παραπάνω παράδειγμα, εάν 30 από τις 100 συναλλαγές ήταν ασύμφορες, το ποσοστό συναλλαγών ζημιών θα ήταν 30%.
Συναλλαγές με μεγαλύτερο κέρδος:
Αυτό είναι το μεγαλύτερο κέρδος που προκύπτει από μία μόνο συναλλαγή. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι αυτό δεν αντικατοπτρίζει απαραίτητα την κερδοφορία της συνολικής στρατηγικής συναλλαγών.
Μεγαλύτερη ζημία:
Αυτή είναι η μεγαλύτερη απώλεια που σημειώθηκε από μία μόνο συναλλαγή. Όπως και το μεγαλύτερο εμπόριο κέρδους, δεν αντικατοπτρίζει απαραίτητα τη συνολική απόδοση της στρατηγικής συναλλαγών.
Μέσο Κέρδος Συναλλαγών:
Αυτό είναι το μέσο κέρδος ανά κερδοφόρο συναλλαγή. Για να υπολογίσετε αυτό, θα αθροίζατε όλα τα κέρδη που αποκτήθηκαν από επικερδείς συναλλαγές και θα διαιρέσετε με τον αριθμό των επικερδών συναλλαγών.
Μέσος όρος συναλλαγών ζημιών:
Αυτή είναι η μέση ζημία που προκύπτει ανά μη επικερδή συναλλαγή. Για να υπολογίσετε αυτό, θα αθροίσετε όλες τις ζημίες που προκλήθηκαν από μη επικερδείς συναλλαγές και θα διαιρούσατε με τον αριθμό των μη επικερδών συναλλαγών.
Μέγιστες συνεχόμενες νίκες ($):
Αυτό αναφέρεται στο μεγαλύτερο σερί κερδών των συναλλαγών και στο συνολικό κέρδος που αποκτήθηκε κατά τη διάρκεια αυτού του σερί. Για παράδειγμα, εάν ένας επενδυτής εκτέλεσε 10 συναλλαγές και οι πρώτες 7 συναλλαγές ήταν κερδοφόρες, τα μέγιστα διαδοχικά κέρδη θα ήταν 7 συναλλαγές και το ποσό του κέρδους σε δολάρια που κέρδισε κατά τη διάρκεια αυτών των 7 συναλλαγών.
Μέγιστες συνεχόμενες απώλειες ($):
Αυτό αναφέρεται στο μεγαλύτερο σερί ζημιών συναλλαγών και στη συνολική απώλεια που σημειώθηκε κατά τη διάρκεια αυτού του σερί. Για παράδειγμα, εάν ένας επενδυτής εκτέλεσε 10 συναλλαγές και οι πρώτες 5 συναλλαγές ήταν ασύμφορες, οι μέγιστες διαδοχικές ζημίες θα ήταν 5 συναλλαγές και το ποσό της ζημίας σε δολάρια που προέκυψε κατά τη διάρκεια αυτών των 5 συναλλαγών.
Μέγιστο συνεχόμενο κέρδος (Αριθμός):
Αυτή η μέτρηση είναι χρήσιμη για τον προσδιορισμό του μέγιστου κέρδους που μπορεί να επιτευχθεί από μια σειρά διαδοχικών επικερδών συναλλαγών, καθώς και του αριθμού των συναλλαγών που ήταν κερδοφόρες κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου. Για παράδειγμα, εάν ένας έμπορος έχει μια σειρά από 10 κερδοφόρες συναλλαγές στη σειρά, με την πρώτη συναλλαγή να έχει κέρδος 100 $ και την τελευταία συναλλαγή να οδηγεί σε κέρδος 1000 $, τότε το μέγιστο συνεχόμενο κέρδος θα είναι 1000 $ και η καταμέτρηση θα να είσαι 10.
Μέγιστη συνεχόμενη απώλεια (Αριθμός):
Αυτή η μέτρηση είναι παρόμοια με το μέγιστο συνεχόμενο κέρδος, αλλά αντ' αυτού μετρά τη μέγιστη ζημία που μπορεί να προκύψει από μια σειρά διαδοχικών μη επικερδών συναλλαγών, καθώς και τον αριθμό των συναλλαγών που ήταν ασύμφορες κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου. Για παράδειγμα, εάν ένας έμπορος έχει μια σειρά από 8 ασύμφορες συναλλαγές στη σειρά, με την πρώτη συναλλαγή να έχει ως αποτέλεσμα απώλεια $50 και την τελευταία συναλλαγή να έχει ως αποτέλεσμα
Αυτό το άρθρο εξετάζει τη σημασία της αναφοράς κινδύνου στα συστήματα συναλλαγών και εισάγει το σύστημα AISHE, το οποίο παρέχει διάφορες μετρήσεις για να βοηθήσει τους εμπόρους να παρακολουθούν τη συναλλακτική τους δραστηριότητα και να λαμβάνουν τεκμηριωμένες αποφάσεις. Οι βασικές μετρήσεις περιλαμβάνουν συνολικό καθαρό κέρδος, μικτό κέρδος, ακαθάριστη ζημία, συντελεστής κέρδους, αναμενόμενη απόδοση, απόλυτη ανάληψη, μέγιστη ανάληψη, σχετική ανάληψη, συνολικές συναλλαγές, θέσεις short και long (κερδισμένες %), συναλλαγές κέρδους (% επί του συνόλου), ζημίες συναλλαγές (% επί του συνόλου), το μεγαλύτερο εμπόριο κέρδους, το εμπόριο με τις μεγαλύτερες ζημιές, το μέσο εμπόριο κέρδους, το μέσο εμπόριο ζημιών και τα μέγιστα διαδοχικά κέρδη και ζημίες. Αυτές οι μετρήσεις παρέχουν πληροφορίες για τη συνολική κερδοφορία, τον κίνδυνο και τη στρατηγική συναλλαγών του εμπόρου.